四大方面抓住酒店業(yè)新機遇 | 2020中國酒店住宿業(yè)疫情影響專項調研
發(fā)布時間 : 2020-03-21 瀏覽次數(shù) : 3208 次
2020中國酒店住宿業(yè)疫情影響專項調研
（本報告基于收集到的酒店投資人調研數(shù)據(jù)，并結合官方媒體公布的一些數(shù)據(jù)資料，分析了“新冠肺炎疫情”對酒店業(yè)的影響，并對危機之后的機遇進行探討）
第一、疫情影響下，酒店業(yè)受損程度
根據(jù)交通部門發(fā)布的春運旅客數(shù)據(jù)，受疫情影響，旅客發(fā)送數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯下滑是從除夕（1月24日）開始，之后，日均客流同比降幅都在80%左右。
資料來源：交通運輸部，中信證券研究部測算
酒店行業(yè)是與交通高度關聯(lián)的行業(yè)，根據(jù)我們的調查，82%的客源都是商旅客人，只有 17%的客戶來源于酒店周邊。整體來看，酒店對交通的依賴性都很高，疫情對交通行業(yè)的影響趨勢與對酒店行業(yè)的影響趨勢近似。
因此，疫情對酒店行業(yè)的影響，我們可以大致確定如下：
影響開始時間：1月24日；
影響結束時間：4月30日（根據(jù)專家意見預估）；
影響程度：同比日均80%的下滑。
假設1：疫情將在4月底受到控制，酒店行業(yè)從5月份開始恢復正常，受影響的月份主要是2，3，4三個月，
假設2：2，3，4三個月日均營收同比下滑80%；
假設3：5-12月營收與2019年持平。
根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2、3、4三個月的營收大約占到全年營收的21%，以此估算，受疫情影響，2020年全年營收同比下滑幅度為17%。這意味著，由于酒店行業(yè)成本彈性很低，2019年毛利率低于17%的酒店都會出現(xiàn)虧損，預計2020年出現(xiàn)虧損酒店數(shù)量將會大幅增加。
第二、疫情結束后，是否會迎來春天
根據(jù)上市公司財務數(shù)據(jù)，從2014年到2019年國內酒店業(yè)大致經歷過三個周期（如下圖所示）。
2014年-2015年為酒店行業(yè)調整期，各項指標（OCC、ADR、RevPar）同比下滑，中端酒店快速發(fā)育；2016-2018年為繁榮期，各項指標同比上升，推動了中端酒店高速增長，同時中端酒店大量開業(yè)也助力經營指標大幅增長；根據(jù)上市公司發(fā)布的2019年財報，行業(yè)已經步入新一輪的調整期。
面對行業(yè)新的發(fā)展階段，我們需要做好兩方面準備：
第一、需要做好持續(xù)應對困難局面的準備；
第二、需要思考并抓住新的發(fā)展機遇；2014-2015年的調整期促進了中端酒店的發(fā)展，相信本次調整期必然也會涌現(xiàn)一些新機遇。
第三、疫情之后，酒店業(yè)是否迎來重塑時機
從2002年開始，國內酒店行業(yè)因外部環(huán)境影響共出現(xiàn)過三次較大波動，分別是2003年非典、2008年的金融危機以及2013年限制三公消費。
酒店行業(yè)是與宏觀環(huán)境高度相關的行業(yè)，很容易受到外部環(huán)境波動的影響，國內酒店業(yè)發(fā)展的歷程還不算很長，大多數(shù)酒店都未建立風險防控機制，所以遭受危機時承擔風險能力很弱。
但從本次疫情現(xiàn)狀看來，本次疫情對酒店業(yè)影響的廣度和深度明顯高于前三次。
調研結果顯示，有74%（接近四分之三）的被訪者表示疫情過后會“建立防控機制，提高對突發(fā)事件的應對能力”，這說明，受本次疫情影響，很多酒店業(yè)投資者意識到了風險防控的重要性，但是如何建立風險防控機制？
酒店業(yè)是成本彈性很低，營收彈性很高的行業(yè)，風險防控需要沿著提高成本彈性，降低營收彈性的方向入手。例如：在日本，客房清掃工作通常采取外包的模式，形成了較為完善的為酒店提供專業(yè)外包服務的產業(yè)鏈，這種模式可以有效降低人工成本，也有很強的成本彈性，遇到風險時可以有效降低受損程度。
國內酒店業(yè)尚未發(fā)展起來類似的產業(yè)鏈，大多數(shù)酒店采取的都是專職員工的模式，一些高品質、小房量的民宿出于成本考量在嘗試與家政公司合作。本次疫情讓酒店投資人意識到了風險防控的重要性，國內酒店業(yè)的服務外包模式或許會迎來發(fā)展契機。
第四、中端酒店市場發(fā)展趨勢是否會延續(xù)
根據(jù)調研數(shù)據(jù)，80.4%的被訪者表示會對酒店產品與服務進行升級，64.1%的酒店會對產品與服務進行創(chuàng)新，76.4%的被訪者會在不升級的情況下，做好環(huán)境衛(wèi)生。雖然受到疫情影響，但是被訪者對酒店產品和服務進行升級的意愿很強，2015年以來行業(yè)興起的中端酒店趨勢會延續(xù)下去。
為什么要對酒店產品和服務升級？
一方面，回顧2009-2019年CPI指數(shù)，CPI在過去10年上漲了32.59%（接近三分之一），10年前售價150元的客房考慮物價因素后售價現(xiàn)在應為200元，如果低于這個價格等同于在折價銷售。另一方面，由于市場供應大幅增加，競爭激烈，要想維持產品價格跟隨CPI上漲，產品和服務升級勢所必然。
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
第五、成本管控非常重要
調查顯示，75.41%（四分之三）的酒店面臨資金壓力，要想緩解資金壓力，除了貸款和與物業(yè)協(xié)商減免租金以外，第三個最容易讓人想到的措施就是降低人員成本。
調查顯示，86.05%的酒店采取了降薪、輪休、延長假期等措施來控制人工成本，40.4%的酒店認為員工冗余，有減員計劃。其中，高檔酒店、全服中檔酒店由于產品特性決定了較高的人房比（全服高端酒店人房比約為1:1.2，有限服務中端酒店約為1:0.29），采取降薪、輪休、裁員等措施的比例明顯高于有限服務型（如下圖所示）。
我們認為疫情期間的裁員屬于“被動響應的應急措施”，長遠來看，酒店行業(yè)解決人員成本問題得從三個方面入手：IT投入替代人工；外包服務減少人工；加強培訓提高人效。
IT投入替代人工：調研發(fā)現(xiàn)有32.6%的被訪者表示疫情之后會“引入數(shù)據(jù)化、智能化服務代替人工”，對于酒店業(yè)IT服務公司這是一個機會；
外包服務減少人工：前文已述。
培訓提高人效：得益于互聯(lián)網行業(yè)高速發(fā)展給線上培訓帶來的便利，本次疫情中，79.9%的被訪酒店加強了員工培訓，但是我們認為提升員工技能和效率是持續(xù)的工作，只有堅持持續(xù)性培訓才能起到提高人效的作用。
第六、營銷方式和營銷渠道創(chuàng)新會是長期工作
調研表明，開業(yè)時間越久的門店受疫情影響程度越?。ㄈ缦聢D所示），這可能與老店花了很長時間培養(yǎng)客戶忠誠度有關，相比之下，新店開業(yè)時間短，忠實客戶積累不夠，受到疫情影響的程度較老店要大。
疫情期間，很多酒店都在嘗試各種新的營銷渠道和營銷方式，比如：直播、餐飲外賣、非房費收入，調研數(shù)據(jù)表明，有18.82%的被訪者采取了預售。
當前酒店業(yè)40%以上客戶為商務客，如果受到疫情、經濟環(huán)境、遠程辦公等因素的影響商務客流減少，酒店業(yè)將面臨持續(xù)的營銷難題。一方面我們需要留住商務客戶，另一方面需要開拓新客戶、增加引流。調研數(shù)據(jù)表明，客源結構越多樣化的酒店在疫情期間停業(yè)、裁員比例越低，對未來市場越有信心。
62.6%的被訪酒店表示疫情后“會推動銷售渠道創(chuàng)新、增加渠道多樣性”，我們認為營銷創(chuàng)新將是未來酒店業(yè)的長期方向。
酒店行業(yè)雖然受本次疫情影響很嚴重，但通過暴露出的問題，我們發(fā)現(xiàn)也存在很多新的機會，如能抓住危機之下的機遇，相信酒店業(yè)會迎來新的快速發(fā)展。
最后，感謝參與此次調研的酒店人，疫情之下，讓我們守望相助，同舟共濟！
（消息來源：酒店高參）
